电池行业正在经历一场全球性大变革
2024年，经历了去年停产、减产、业绩大降洗礼的中国储能行业，内部正在发生深刻变化，而海外市场的逐渐回暖，也将为拥有海外业务的储能企业，特别是有着创新研发能力的头部企业带来更多业绩增量。
众所周知，在技术革命大变局中，黎明前的决战往往更加惨烈，其战略成败对产业未来的影响往往也最具决定性。从这个角度来看，被誉为“欧洲的宁德时代”的瑞典电池制造商Northvolt是一个非常具有代表性的企业样本。
天选之子为何走入绝境？
不久前，Northvolt宣布计划采取大规模裁员、暂停和出售部分业务，以及推迟产能建设等措施，以渡过眼下的困境，员工们也在担心能否按时拿到9月份的工资。这引发了行业的极大关注。
值得注意的是，Northvolt的裁员、暂停扩张并不是个别现象，此前另一家欧洲电池公司ACC也宣布旗下多个电池工厂将暂停/推迟建设。对此人们不禁想问，是什么原因让Northvolt以及欧洲电池企业走到了今天这一步？
2016年，两位前特斯拉供应链管理部门的同事彼得·卡尔松（PeterCarlsson）和保罗·塞鲁蒂（PaoloCerruti）共同创建了Northvolt，成为欧洲锂电池产业“含着金汤匙”出生的天选之子。
首先，Northvolt从一出生就拥有资本的加持。据统计，成立不到8年的Northvolt融资数量超过10笔，总额高达150亿美元（1064亿元人民币），是欧洲创业公司中融资最多的一家。仅仅今年1月其获得的一笔债务融资，金额就高达50亿美元，被称为欧洲历史上最大规模的绿色贷款。作为对比，宁德时代从公司成立至2023年底在一二级市场已公开的所有募资金额也只有713亿元。
其次，Northvolt不仅得到了欧盟及欧洲各国政府的鼎力支持。欧洲的车企们也给Northvolt带来了源源不断的订单，据统计，包括大众、沃尔沃、宝马在内的欧洲车企向Northvolt提供了总价值550亿美元的订单，高达人民币3920亿元。
头顶天选之子的盛大光环，Northvolt宣布要在2030年建成约150GWh的产能，然而，目前Northvolt的产能利用率极低，去年第三季度，Northvolt实际生产仅为预期的5‰。
据报道，Northvolt始终难以提升产能的关键原因，源于无法自行生产符合质量标准的阴极材料所致，而安全问题更是让Northvolt的产能雪上加霜。今年6月，由于产品无法按时交付，宝马无奈取消了与Northvolt价值20亿美元的电芯采购合同，将该订单交给韩国的电池生产商三星SDI。
Northvolt去年的业绩报告显示，2023年Northvolt的营收仅从2022年的1.07亿美元（约7.6亿元人民币）小幅增加至1.28亿美元（约9.1亿元人民币），而净亏损却从2.85亿美元（约20.2亿元人民币）大增至11.68亿美元（约82.9亿元人民币）。
面对巨额亏损、产能受阻和技术受限困境，Northvolt不得不采取大规模裁员、推迟产能建设等措施，目前接近全面停摆，甚至可以说已经到了生死一线的至暗时刻。
欧洲市场将带来业绩增量
近日，宁德时代董事长曾毓群在接受海外媒体采访时分享了一个小故事。故事的开头大约发生在12年前，时任德国总理默克尔访问中国，她向曾毓群询问道：“德国人能造出非常好的发动机和变速箱，为什么不能制造出好的电池？”
曾毓群当时的回答是：“我知道在美国有很多优秀的大学和学生，他们不愿意专注于电化学，而是更愿意投身金融或半导体领域，因为这些领域的薪水更高。但在中国，很多学生必须进入大学学习电化学，因此中国有更多的电化学人才。所以如果美国和德国想要赶超，可能他们需要从教育开始。”
12年过去了，德国人和欧洲人仍然在问：“欧洲为什么没能制造出好的电池？欧洲电池企业为何会走入绝境？”
曾毓群如今的回答是：“欧洲电池企业首先在电池设计方面就存在问题，其次工艺流程是错误的，第三设备也有问题，他们如何能扩大生产规模。由于欧洲电池企业缺乏对电化学系统的理解，因此会出现产品设计方面的问题，在设计阶段也无法涵盖未来的潜在风险。如果扩大产能，将面临产能利用率、产品可靠性等问题，两三年后还将遭遇产品安全风险。”
这番话语可谓不留情面，刀刀见血，酣畅淋漓。业内人士认为，正是昨日欧洲缺乏培育电化学人才的战略眼光，酿成了今日Northvolt走入绝境的苦果。当然，这对中国电池企业来说，意味着将带来更多的业绩增量。
中国电池企业的困境突围
曾毓群的剖析表明，欧洲电池企业的短板，正是中国电池企业的强项，但中国企业同样面临着属于自己的困境。
随着电池行业进入“冷却期”，中上游锂电材料价格低迷，多家上市公司业绩承压甚至出现亏损。与此同时，工信部也释放出引导锂电企业减少产能扩张的信号。面对这一局面，中国电池企业纷纷寻求破局之道，通过技术创新、换赛道、谋出海等多条路径，积极寻找新的增长点。
在技术创新方面，从提高能量密度、降低成本，到提升安全性、延长寿命，技术创新成为电池企业突围的关键。近日，蜂巢能源科技股份有限公司董事长兼CEO杨红新表示，动力电池的降本进程仍将继续，主要路径包括制造降本、工艺降本以及从电池形态变化着手的降本。
对于动力电池以及电动车下一阶段的增长动力，杨红新认为，未来2—3年，增程、大电量的PHEV（插电式混合动力汽车）增速将超过纯电动车，将成为新增长点；而从全球来看，HEV（混合动力汽车）由于能够适应充电设施欠发达地区的条件，在欧美、日韩等市场很受欢迎，未来也将迎来快速增长。这些下游需求的快速攀升对电解液性能、电子零部件的耐热性、散热能力等都提出了更高要求，将成为电池工程师新的研发方向。
同时，电池企业也在积极寻找新的市场机会。随着储能市场需求的高速增长，一些企业开始将业务重心转向储能领域，并为满足更大规模电站、以及更长时长的储能需求纷纷推出大容量电芯产品，而为了确保大容量电芯在尺寸限制、容量、安全三方面得到平衡，电池企业不仅选择了更薄的“刀片形态”，制造工艺上也集体转向了叠片工艺。
目前，已有9家电芯厂商推出超10款以上600Ah+储能电芯，均使用了叠片工艺：包括瑞浦兰钧625Ah电芯、亿纬锂能Mr.Big 628Ah电芯、蜂巢能源L500-660Ah/710Ah/730Ah储能电芯、海辰储能1130Ah、昆宇电源720Ah电芯、楚能新能源625Ah、欣旺达欣岳625Ah、南都电源690Ah电芯、天弋能源630Ah电芯等。
此外，面对国内市场的饱和与竞争，越来越多的电池企业开始寻求出海发展，通过在海外设立研发中心和生产基地，以更好地适应国际市场需求，实现本土化生产和销售。
事实上，很多电池巨头都在加速海外产能布局。据中国储能网不完全统计，截至目前，宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、远景能源、国轩高科、中创新航、蜂巢能源、孚能科技、欣旺达等多家电池巨头都已在海外有着深度的产业布局，其公开对外披露的/媒体公开报道的投产/计划建设的海外产能已超720(GWh)，总投资预算超4000亿元（人民币）。
可以预见，未来谁能更早完成全球化布局，谁就更有可能拥有改变或重塑产业新格局的力量与历史机遇。
